2020年中国投资银行行业概览202101正式版doc
中国投资银行行业概览概览标签：金融、证券、投资银行报告主要作者：**洋2020/05.leadleo报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。概览摘要投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，投资银行是从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的金融中介。中国投资银行上游主要为待上市公司/已上市公司和登陆市场，随着中国企业数量不断增加、经济发展迅速，投资银行上游目标群体不断增大。下游的投资者以机构投资者和个人投资者组成，伴随中国资本市场不断成熟，未来机构投资者将获得更大的发展空间。现阶段中国投资银行规模较小，在参与国际市场竞争时，市场竞争力较弱，为增强国际市场综合竞争力，中国投资银行未来将出现合并的趋势。大型投资银行合并，打造航母级投资银行现阶段中国投资银行规模较小，在参与国际市场竞争时，市场竞争力较弱，为增强国际市场综合竞争力，中国投资银行未来将出现合并的趋势，共同打造国际顶尖投资银行。根据国际新闻媒体报道，目前中国中信证券与中信建投存在合并的可能性，假设中信证券与中信建投成功合并，将会组建成为一家巨头企业，数据显示，2019年两家公司的合并后收入达569.0亿人民币，净利润达178亿人民币，行业内规模第二大投行国泰君安的收入仅为该合并实体的52.6％。从净资产角度看，合并实体将比国泰君安大59.0%，尽管如此，与国际大投行高盛和摩根士丹利相比，合并后的实体规模仍相对较小。以2019年数据计算，合并实体的股本规模分别是高盛的和摩根士丹利的39%，42％。中国投资银行积极开拓科创板2019年科创板面世，中国资本市场迎来了一个全新板块。由于科创板具有申报门槛较低、注册制、流程简易等特点，许多企业选择登录科创板，借助科创板舞台，获得大量资金，帮助企业解决资金困难，推动实体经济的发展，同时也为中国投资银行业务开辟了一条全新的道路。中国投资银行在科创板中扮演了重要的角色，数据显示，截至2019月，上交所科创板123家申报企业，中金、华泰、中信建投和中信保荐的项目数量和金额占据领先地位，申报金额占比达51%，行业集中度较高。企业推荐：华兴资本、投中资本、中盛资本2020LeadLeo.leadleo目录名词解释04中国投资银行行业市场综述11中国投资银行行业产业链分析16中国投资银行行业市场规模17中国投资银行行业驱动因素18中国投资银行行业投资风险19中国投资银行行业政策分析20中国投资银行行业发展趋势21中国投资银行行业竞争格局22中国投资银行行业投资企业推荐24方法论30法律声明312020LeadLeo.leadleo抵押：抵押人和债权人以书面形式订立约定，不转移抵押财产的占有，将该财产作为债权的担保。当债务人不履行债务时，债权人有权依法以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。授信：商业银行向非金融机构客户直接提供的资金，或者对客户在有关经济活动中可能产生的赔偿、支付责任做出的保证，包括贷款、贸易融资、票据融资、租赁、透支、各项垫款等表内业务，以及票据承兑、开出信用证、保函、备用信用证、信用证保兑、债券发行担保、借款担保、有追索权的资产销售、未使用的不可撤销的贷款承诺等表外业务。净资本：衡量证券公司资本充足和资产流动性状况的一个综合性监管指标，是证券公司净资产中流动性较高、可快速变现的部分，它表明证券公司可随时用于变现以满足支付需要的资金数额。创业板：又称二板市场，是与主板市场不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场。GDP：GrossDomesticProduct，国内生产总值，是按市场价格计算的一个国家(或地区)所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果，被认为是衡量国家经济状况的最佳指标。保荐：由保荐人（券商）对发行人发行证券进行推荐和辅导，并核实公司发行文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，承担风险防范责任，并在公司上市后的规定时间内继续协助发行人建立规范的法人治理结构，督促公司遵守上市规定，完成招股计划书中的承诺。2020LeadLeo.leadleo注册资本：指合营企业在登记管理机构登记的资本总额，是合营各方已经缴纳的或合营者承诺一定要缴纳的出资额的总和。中国法律、法规规定，合营企业成立之前必须在合营企业合同、章程中明确企业的注册资本，合营各方的出资额、出资比例、利润分配和亏损分担的比例，并向登记机构登记。个人投资者：指以自然人身份从事股票买卖的投资者。2020LeadLeo.leadleo中国投资银行行业——定义及分类投资银行是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业，从组织形态上看可以分为四类，现阶段全能型投资银行是目前行业发展趋势投资银行定义投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，投资银行是从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的金融中介。中国投资银行分类投资银行按组织形态划分共有四种不同类型：（1）独立型专业投资银行：独立成立，并无银行或银行附属机构参股，此类投资银行有擅长的业务领域，如中信证券、中金公司，美国高盛。（2）商业银行拥有的投资银行：商业银行通过兼并收购其他投资银行，参股或建立附属公司从事投资银行业务，如汇丰集团、瑞银集（3）全能型银行直接经营投资银行业务：银行在从事投资银行业务的同时也从事商业银行业务，如德意志银行。（4）一些大型跨国公司兴办的财务公司：此类财务公司一般规模相对较小，如各类基金公司、投资机构。独立型专业投资银行无银行及附属机构参股中国投资银行分类中国投资银行分类商业银行全能型银行拥有的投资银行直接经营投资银行真人官网 九游会AG真人官网 九游会AG
